Развитие венчурного рынка России в 2013 году: вклад РВК
За первые 3 квартала 2013 года по результатам исследования «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка», подготовленного Центром технологий и инноваций PwC и ОАО «РВК», общий объем венчурных инвестиций на российском рынке в секторах био-, промышленных и информационных технологий составил 551 млн долл. США. Эти инвестиции были получены в результате 157 сделок. По сравнению с тремя кварталами 2012 года количество венчурных сделок за аналогичный период 2013 года выросло на 17 %, при этом средний размер сделки снизился и составил 4,5 млн долл. США (против 6,6 млн долл. США за аналогичный период прошлого года).
2013 год в целом продемонстрировал устойчивое развитие сформировавшейся в России индустрии венчурного инвестирования. Уже по итогам первых трех кварталов 2013 года аналитикам удалось зафиксировать позитивную динамику по целому ряду существенных показателей. Данные отчета «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» и результаты исследования НАБА свидетельствуют, что число сделок ранней стадии на российском венчурном рынке в 2013 году увеличилось на 65 %. Объем сделок бизнес-ангелов возрос по сравнению с 2012 годом на 70 %. Общая сумма инвестиций в проекты ранней стадии с участием российских бизнес-ангелов по итогам 11 месяцев 2013 года составила 116,5 млн долл. США, что почти в 4,5 раза больше, чем за 2012 год.
Эти результаты – итог комплексных усилий государства, институтов развития и представителей делового сообщества по созданию самостоятельно развивающейся отрасли венчурного инвестирования. Венчурный рынок в РФ состоялся, а в наиболее развитых индустриальных секторах и в наименее рисковых стадиях инвестиций уже успешно действует частный капитал. В этом смысле показательно заметное сокращение предложения капитала на рынке со стороны РВК за последние три года в долевом исчислении — c 25 до 5-7% (при существенном росте абсолютных значений). Это означает, что благодаря росту активности частных инвесторов и запуску механизмов рыночного воспроизводства отечественная индустрия венчурных инвестиций более не зависит от одного единственного источника финансирования – государства.
В 2013 году деятельность РВК как государственного фонда фондов во взаимодействии с частными инвесторами была сфокусирована на наиболее актуальных направлениях — создании фондов посевной стадии, а также отраслевых фондов по приоритетным направлениям.
К настоящему моменту РВК рассматривает инвестиционные предложения от нескольких десятков венчурных фондов и управляющих компаний. Большинство заявок управляющих компаний ориентировано на создание венчурных фондов ранней и посевной стадий: средний размер таких фондов находится в интервале от 600 млн. руб. до 1,5 млрд. руб.
РВК направляет усилия на создание фондов, работающих в «сложных индустриях»: авиации и космонавтики (включая авионику), энергоэффективности и энергосбережении, разработке технологий для жизни и здоровья (life science), области интеллектуальных информационных систем. Текущий инвестиционный портфель фондов РВК в целом сбалансирован с точки зрения соотношения «риск/доходность» как по отраслевым, так и по стадийным параметрам.
В 2013 году РВК совместно с ОАО «РПКБ» создали первый фонд, ориентированный на трансфер технологий между гражданским и оборонным секторами – Фонд «Гражданские технологии ОПК». Оперативный запуск фонда позволил произвести две первые сделки с технологическими компаниями.
Одной из задач, активно решаемых РВК совместно с РАВИ и институтами развития, стало введение в инвестиционную практику и продвижение новой для российского рынка формы организации коллективных инвестиций — инвестиционного товарищества в рамках 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе». В частности, Фонд посевных инвестиций РВК (ФПИ РВК) в 2013 году заключил сделки по созданию двух микрофондов в форме договоров инвестиционного товарищества совместно с наиболее успешными венчурными партнерами.
Особое внимание РВК уделяет развитию и поддержке инфраструктуры венчурного рынка на базе центров регионального и отраслевого роста. Так, РВК совместно с ГК «Ростех», ГК «Внешэкономбанк» и Правительством Московской области поддержала создание технопарка «Раменское» как межотраслевого центра компетенций в области приборостроения и встроенных интеллектуальных систем.
Основываясь на актуальных данных о состоянии венчурного рынка в России, РВК в 2013 году определила основные направления своей работы на 2014–2016 годы. Главная цель компании состоит в содействии коррекции сложившегося рынка в соответствии с приоритетами развития российской экономики.
Особое внимание уделяется созданию венчурных фондов посевной и предпосевной стадий. Для развития данного направления используется позитивный опыт Фонда посевных инвестиций РВК, в портфеле которого находится уже 54 проекта. К настоящему моменту ФПИ РВК осуществил 6 финансово эффективных выходов из портфельных компаний. Суммарный объем инвестиционных обязательств фонда в проекты составил более 1,2 млрд руб. Планируется, что в 2016 году инвестиционный портфель фонда будет включать до 100 технологических компаний.
Наряду с инвестиционной деятельностью РВК поддерживает и развивает инновационную экосистему. Так, в рамках программы развития профессионализма в 2013 году компания реализовала 16 проектов: проведено 105 мероприятий в 30 городах. Только через образовательные программы для стартапов прошло 12 791 предпринимателей и ученых и 3 987 стартапов. Программы были организованы совместно со 113 технопарками, инкубаторами и региональными экосистемными центрами. Реализованы специальные проекты для бизнес-ангелов и венчурных фондов, в которых приняло участие более 300 инвесторов. Представители 12 государственных и крупных частных корпораций прошли обучение в рамках проектных команд по созданию корпоративных венчурных фондов. Эффективность подобной деятельности становится очевидной по мере того, как вовлеченные в нее предприниматели становятся полноценными участниками российской инновационной экосистемы. Так, по данным на конец 2013 года, «выпускники» крупнейшего российского предпринимательского конкурса «БИТ» 2011–2012 годов привлекли более $ 25 млн инвестиций и грантов.
Задача формирования комплексной системы эффективной коммерциализации технологий и поддержки создания стартапов в ведущих российских университетах, ГНЦ, инновационных территориальных кластерах и их интеграция в российскую экономику станет одним из приоритетов РВК на ближайшие годы. В рамках программы развития экосистемы РВК в 2014 году сфокусируется на развитии трансфера технологий из университетов и научных центров, на вовлечении в технологическое предпринимательство и обучении ключевым навыкам создания и развития технологических компаний все большего числа ученых, инженеров, предпринимателей. Особая ставка будет сделана на повышение профессионализма действующих участников экосистемы – инвесторов, предпринимателей, технопарков и т.п., на развитие их кооперации.
Несмотря на не очень благоприятные макроэкономические условия, в секторе технологических компаний развиваются позитивные тенденции, о чем свидетельствуют, в частности, результаты рейтинга «Техуспех — 2013», поддержанного РВК. Средние темпы роста вошедших в него компаний составляют 71,9 %.
Ключевые события 2013 года
Определение направлений развития на 2014-2016 гг.
В июле 2013 года Советом директоров компании были утверждены обновленная Стратегия ОАО «РВК» (до 2020 года) и «Направления работы ОАО «РВК» на 2014–2016 годы». Эти документы определяют миссию РВК на среднесрочную перспективу: «Осуществить с учетом приоритетов государства увеличение объема, ускорение темпов роста и коррекцию направлений развития венчурного рынка РФ с целью повышения конкурентоспособности инновационного сектора экономики страны в международном масштабе».
Необходимость корректировки стратегии развития, миссии, цели и задач компании была вызвана изменениями на венчурном рынке России и в инновационном сегменте экономики страны в целом.
Сформированная в России венчурная отрасль вступает в новую фазу развития, что определяет главную цель РВК на среднесрочную перспективу: обеспечение с учетом приоритетов государства на основе эффективного частно-государственного партнерства сбалансированной стадийной и отраслевой структуры венчурного рынка России, его устойчивого роста и глобализации.
Познакомиться с «Направлениями работы ОАО «РВК» на 2014-2016 годы» можно:
http://www.rusventure.ru/ru/company/legal_basis/directions_RVC_2014_2016.pdf